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투자61

공매도 / 공매도 과열종목 지정 이후 주가, 공매도로 주가가 내려가는 이유(KOSDAQ 사례분석) 공매도는 도대체 무엇을 의미할까?? 공매도(空賣渡, short, short sale, shorting, going short)는 글자 뜻 그대로 ‘없는 것을 판다’는 의미이다. 개인 혹은 단체가 주식, 채권 등을 보유하지 않은 상태에서 매도하는 행위를 말한다. 매도한 주식·채권은 결제일 이전에 구해 매입자에게 갚아야 한다. 주가 하락이 예상되는 시점에 시세차익을 내기 위한 한 방법이다. 말은 어려워 보이지만 쉽게 설명하자면, 떨어질 것 같은 주식에 하락 배팅을 통해서 수익을 실현하고자 하는 방법 중 하나이다. (우리는 일반적으로는 상승할 종목을 구매하지만, 이와 반대로 떨어질 종목을 파는 방법으로 수익을 실현하는 방법이다.) 이미 블로그 내에서도 공매도에 대한 주제로 몇 개의 게시물을 작성하기도 하였지만.. 2020. 2. 23.
IPS / KTC FUND 2020 IPS (투자계획서) KTC FUND 2020 INVESTMENT POLICY STATEMENT 투자설명서 소개 KTC FUND (이후에는 펀드라고 지칭)의 수익자들은 투자를 시작하는 초보 투자자들이 향후 미래에 대한 투자방법을 실험하는 펀드이다. 펀드의 만기 기한은 3년이며 시작은 2020.01.01이며 만기는 2023.12.31이다. 펀드는 폐쇄형 펀드로 구성되며 만기 이전까지 돈을 인출할 수는 없다. 매달 참가자들이 일정 금액을 입금하여 재원이 조성된다. 배당이나 추가적인 수익은 투자자들에게 돌아가는 것이 아닌 재투자를 기본으로 설정한다. 투자위험은 초고위험으로 설정하며, 경상수익과 시세차익을 모두 고려하는 총투자 수익(Total return)을 목표로 한다. 총투자수익률은 연간 인플레이션(한국은행 1년 CPI 기준으로.. 2020. 2. 18.
퀀트 투자 / Weekend Effect(주말효과) 검증하기 - 주식시장 가설 검증, 삼성전자 주말효과, 주식 기술적 분석, 요일별 수익률, 주식 파이썬 코딩 Weekend Effect(주말효과) : 주식시장에서 월요일에 평균 수익률이 낮고, 주말인 금요일에 평균 수익률이 높게 나타난다는 효과. 정보효과 가설에 입각해 기업의 나쁜 정보가 있을 때, 기업이 의도적으로 해당 정보를 폐장 이후에 발표하므로 월요일의 수익률이 특히 낮다는 가설이다. 윗 가설이 맞다면 주가는 요일 별 계절성을 띌 것이다. 따라서 해당 가설이 맞는 지 직접 검증해 보자. 종목은 삼성전자, SK하이닉스, 네이버, 현대차, 셀트리온, LG화학, 포스코, 신한지주, SK텔레콤, 카카오를 선정했다. 제조업 그리고 IT 위주로 선정했다. 파이썬으로 코딩했으며, yahoo finance api를 활용해서 10년 치 데이터를 제공 받았다. 이를 정규화 과정을 거친 후, 요일 별 수익률을 구했다. 윗 .. 2020. 2. 17.
기업 분석 / LS전선아시아(229640) 사업보고서 분석①(회사 개요, 사업 개요) - 전선산업 특성, 베트남 성장성, 아세안 성장성, 규모의 경제 LS전선아시아(229640) 사업보고서 분석①(회사 개요, 사업 개요) - 전선산업 특성, 베트남 성장성, 아세안 성장성, 규모의 경제 회사의 개요 회사명 : 엘에스전선아시아 주식회사 / 영문 : LS Cable & System Asia Ltd. 설립일자 : 2015년 5월 15일 주소 : 경기도 안양시 동안구 엘에스로127 LS타워 3층 연결대상기업 : ①LS-VINA Cable & System Joint Stock Co. ②LS Cable & System Vietnam Co., Ltd. ③LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd 산업의 특성 전선산업은 국가 기간산업으로, 산업용 전력을 공급하는데 사용되는 전력케이블과 데이터, 음성, 영상을 송수신하기 위한 통신케이블로 나뉜다. 대부분의 .. 2020. 2. 15.
전자공시 사이트 / DART(금융감독원 전자공시 시스템) 기업의 존재 이유는 무엇일까? 학문적인 의미로는 기업은 이익을 추구하는 집단으로써 잔여재산청구권자인 주주부의 극대화가 기업의 궁극적인 목표라고 말한다. 주주의 부를 극대화하는 기업이야말로 위대한 기업이라고 불린다고 하지만, 일개의 투자자인 개미들이 주주로써의 자신들의 부가 극대화되고 있는지 판단하기에는 여간 쉬운 일이 아니다. 대부분의 개미 투자자들은 전업 투자자로서의 생활을 하고 있지 않고 자신들의 본업에 충실하게 살아가는 일개 국민일 뿐이기 때문이다. 하지만 기업의 투자자인 자신들의 부가 극대화되는지 판단하지 못한다고 해서 자본주의 사회에서 투자를 포기한다는 것은 결국 명목적인 화폐의 가치가 떨어지는 인플레이션 시대에서 자신의 미래를 포기한다고 말할 수도 있다. 결국 우리는 죽을 때까지 투자를 하며 .. 2020. 2. 15.
공매도 / 없는 주식을 사고 파는 공매도... - 공매도과열종목, 외국인 공매도, 무차입공매도, 공매도란? 없는 주식을 사고 파는 공매도... - 공매도과열종목, 외국인 공매도, 무차입공매도, 공매도란? 공매도는 뉴스 기사의 경제란에서 항상 빠짐없이 등장하는 단골 손님이다. 그리고 공매도 관련한 뉴스 기사가 나오면 항상 여론(특히, 댓글창)은 공매도를 폐지해야 한다고 강하게 주장한다. 물론, 일부 목소리 큰 사람들의 의견으로 치부할 수도 있으나, 공매도에 대한 국민들의 반감(특히, 주식 투자자)은 정말 크다. 그리고 이러한 국민들의 반감에 기름을 붓는 사건(삼성증권의 배당 실수 사태, 모건스탠리 셀트리온 공매도 사태 등)도 종종 일어난다. 그렇다면 이렇게 국민들의 반감을 사는 공매도를 폐지하지 않는 이유는 무엇일까? 공매도란? 空매도이다. 말 그대로 없는 걸 판다는 뜻이다. 조금 풀어서 설명하면, 주가하락이 .. 2020. 2. 9.
IPO / 코스피 기업공개(IPO) 수익률 - 드림텍, 현대오토에버, 지누스, 롯데리츠, NH리츠 등 IPO / 코스피 기업공개(IPO) 수익률 - 드림텍, 현대오토에버, 지누스, 롯데리츠, NH리츠 등 2019년 한해에도 많은 기업들이 한국 주식에 상장을 했다. 총 75개 기업이 신규 상장을 하였으며, 코스피 시장 9개, 코스닥 시장에는 66개의 기업이 상장을 했다. 과연 신규로 상장한 이 기업들의 수익률은 어떻게 될까? 이 중 코스피 시장에 상장한 9개 기업의 공모가와 현재가(12.26 기준), 청약 경쟁률, IPO 수익률 등을 살펴보며 2019년 한 해의 기업공개(IPO)를 정리한다. * 2019년 코스피 신규 상장 기업 : 드림텍, 현대오토에버, 지누스, 롯데리츠, 자이에스엔디, 한화시스템, 현대에너지솔루션, 센트랄모텍, 엔에이치프라임리츠 기업공개(IPO, Initial Public Offerin.. 2020. 1. 28.
원유 투자 / 세계 3대 원유(서부텍사스유, 브렌트유, 두바이유)란 무엇인가? - 원유 선물 투자, 국제 유가, 경제 상식 원유 투자 / 세계 3대 원유(서부텍사스유, 브렌트유, 두바이유)란 무엇인가? - 원유 선물 투자, 국제 유가, 경제 상식 얼마 전, 미국이 이란의 군부 실세로 꼽히는 솔레이마니 쿠드스군 사령관을 제거하면서 중동 정세가 크게 휘청였다. 이로 인해 국제 유가가 큰 폭으로 상승했고, 이란의 보복 우려와 확전 가능성으로 인해 한동안 국제 유가는 하늘 높은 줄 모르고 치솟았다. 현재는 이란이 우크라이나 소속 민간 항공기를 오인 폭격한 사실이 밝혀져 국제 여론이 완벽히 반(反)이란으로 돌아섰고, 이로써 미국-이란 갈등의 리스크가 완화된 상황이다. 따라서 급등했던 국제 유가는 다시 안정을 찾았고, WTI는 현재 배럴(1bbl=158.9L)당 60달러 이하로 거래되고 있다. 이 외에도 국제 유가와 관련한 이슈는 뉴스.. 2020. 1. 24.
퀀트 투자 / Normality test (정규성 검사) - 주식 계열상관성, 최소제곱추정법(OLS), 셀트리온 주식 변동성 검증 정규성 검사란? 통계 분석을 할 때 그 분석이 받아들여질 수 있는지 판단하기 위해서 진행한다. 실제로 빅데이터 분석을 할 때 이 분포가 반복적으로 나타날 수 있기 때문에 패턴을 찾아내는 것은 중요하다. 정규성 검사를 통해 데이터가 normal에서 벗어나는 지 판단한다. 만약 데이터가 동등하고 독립적인 분포(동분산)를 띈다면 그 데이터는 random walk의 성격을 지녔다고 볼 수 있고, 따라서 데이터를 분석하는데 OLS면 충분하다. 하지만 실제 금융 데이터를 보게 되면 대부분 계열상관성(serial correlation)이 존재한다. 즉, 동분산이 아닌 이분산을 띈다는 것이다. 이런 경우에는 ARCH/GARCH 모형을 통해서 데이터를 분석해야 한다. 이제 KTC 펀드에서 보유하고 있는 셀트리온 주식의 .. 2020. 1. 17.
배당주 투자 / 결산 배당, 배당기준일, 배당락, 그리고 유의할 점...배당수익률, 배당성향 매년 이맘때쯤 되면 모든 사람들이 궁금해 하는 것이 있다. 바로, 배당. 올해는 받을 수 있을까? 혹은 올해는 얼마나 받을까? 또는 올해는 얼마나 떨어질까...? 각자가 모두 다른 이유로 '배당'에 대해 궁금해 한다. 배당이란? 배당이란 주식을 가지고 있는 사람들에게, 즉 주주들에게 기업이 이윤을 분배하는 것을 뜻한다. 배당은 기간에 따라 중간배당, 결산배당으로 나뉘어지는데, 말 그대로 결산일을 기준으로 배당을 하는 것을 결산배당, 결산배당 중간에 배당을 하는 것을 중간배당이라 한다. 중간배당은 또 분기배당, 반기배당 등이 있다. 배당을 받으려면 주식을 보유하고 있어야 하는데, 결산배당 기준으로 폐장일 이틀 전까지 보유하고 있으면 된다. 한 해의 마지막 평일은 휴장일이 되고, 휴장일의 바로 직전일은 폐장.. 2019. 12. 24.
코스닥 시장(KOSDAQ) 관리 종목/상장폐지 요건 정리...코스닥 상장폐지 리스트 관리종목, 상장폐지란? 관리종목은 상장폐지 기준에 해당할 가능성이 있는 종목을 말한다. 관리종목으로 지정되면, 매매거래정지, 미수 및 신용거래 금지, 대용유가증권 사용 불가 등의 제약이 주어진다. 상장폐지는 말 그대로 주식시장에서 퇴출되는 것을 의미한다. 보통, 관리종목으로 지정된 후 그 사유가 해소되지 않은 경우 실질심사를 거쳐 상장폐지가 결정된다. 코스닥시장(KOSDAQ) 관리종목 지정 요건 1. 최근 사업연도 기준 매출액 30억 원 미만 2. 사업연도 말(또는 반기) 자기자본 50% 이상 잠식 또는 자기자본 10억 원 미만 3. 최근 4사업연도 영업손실 4. 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실 3사업연도 중 2회 이상 발생 5. 보통주 시가총액 40억 원 미만 30일간 지속 코스.. 2019. 12. 22.
유가증권시장(코스피, KOSPI) 관리종목 지정/상장폐지 요건 정리...코스피 상장폐지 리스트 관리종목, 상장폐지란? 관리종목은 상장폐지 기준에 해당할 가능성이 있는 종목을 말한다. 관리종목으로 지정되면, 매매거래정지, 미수 및 신용거래 금지, 대용유가증권 사용 불가 등의 제약이 주어진다. 상장폐지는 말 그대로 주식시장에서 퇴출되는 것을 의미한다. 보통, 관리종목으로 지정된 후 그 사유가 해소되지 않은 경우 실질심사를 거쳐 상장폐지가 결정된다. 유가증권시장(코스피, KOSPI) 관리종목 지정 요건 1. 최근 사업연도 기준 매출액 50억 원 미만 2. 자기자본 50% 이상 잠식 3. 시가총액 50억 원 미만 30일간 지속 4. 주가가 액면가의 20% 미만 30일간 지속 5. 결산 감사의견 '한정' 6. 반기 검토의견 부적정, 의견 거절 등 유가증권시장(코스피, KOSPI) 상장폐지 지정 요건 1. .. 2019. 12. 22.

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