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News78

0714 / 증권시장 이슈체크 / 한국경제 / Techlash.. 미,중,EU 사방에서 압박받는 테크기업들.....?? 총평 빅테크 기업에 대한 전방위적인 압박이 몰려오고 있다. 미국정부는 독점규제라는 명목 아래, 빅테크 기업들의 사업확장과 기존 시장점유율을 줄일 방안을 구상하고 있다. 중국은 경제 활성화보다는 체제 유지에 치중하며 자국 테크 기업에 규제를 가하고 있다. 그러나 이런 현상과는 달리 테크기업의 주가는 사상 최고치를 기록하고 있다. (아래 그림은 미국 테크기업의 대표 ETF인 IYW 종목이다.) 물론 코로나가 재확산되고 금리가 떨어지는 상황에서 지속적으로 수익을 창출하고 사업을 확장시키는 기업에 자금이 몰리는 것은 당연하다. 하지만 사업의 생존 여부가 결정될 수 있는 규제가 고개를 들고 있는데도 주가가 꿈쩍도 않는 사실은 놀랍다. 전 방위적인 규제가 실제로 시행이 될지 좀 더 지켜봐야 한다. 그럼에도 불구하고.. 2021. 7. 14.
0713 / 증권시장 이슈체크 / 한국경제 / 한은의 디지털화폐 실험 시작...?? & 2021년 상반기 베스트애널리스는..?? 총평 한국은행에서 중앙은행 디지털화폐 실험에 돌입했다. 이번 사업에 선정되는 회사들은 블록체인 기술력을 인정받는 공신력을 얻게 된다. 어떤 회사가 선정될지는 아직 미지수지만, 얼마전 증권시장에 큰 충격을 주었던 블록체인 기술사업인 만큼 어떤 기업이 선정되어 기술력을 인정받을지 지켜보자. 한은 디지털화폐 실험... 네이버, 카카오, SK 3파전 - 네이버, 카카오 자회사 통해 참여 - 이달 기술평가 거쳐 사업자 선정 네이버 자회사 라인플러스, 카카오의 계열사인 그라운드X, SKC&C가 한국은행에서 추진하는 '중앙은행 디지털화폐(CBDC)' 모의실험에 참여하기 위해 경쟁을 벌인다. 한은은 12일 CBDC 모의실험 용역업체 선정을 위한 신청 마감 결과 이들 3개 업체가 신청서를 제출했다고 발표했다. 한은은 이.. 2021. 7. 13.
0712 / 증권시장 이슈체크 / 한국경제 / 펄펄 나는 테크주 but 빅테크 규제 시작??? & 탄소세 시작... 한국 철강산업에 악영향?? & G20 최저 법인세 지지.. 펄펄 나는 미 빅테크주... - 아마존, 애플, MS 줄줄이 신고가 경신 - 아마존 '어닝 서프라이즈' - PER 애플 32배, 구글 34배 "주가 아직도 높지 않다." - 금리 안정도 성장주에 호재 미국 빅테크 종목들이 신고가를 기록하고 있다. 경기 회복에 따른 금리상승으로 주가가 조정받을 것이란 관측은 빗나갔다. 증권가에선 빅테크의 실적이 워낙 좋아 주가가 선방할 것이라고 보고 있다. 8일에는 아마존이 신고가를 썼고, 7일에는 애플, 구글 그리고 마이크로소프트가 신고가를 경신했다. 연초만 하더라도 성장주에 대한 시선은 긍정적이지 않았다. 백신접종 확대로 경제활동이 정상화되면서 금리가 상승해 성장주에 타격을 줄것이라는 우려가 많았다. 미국 중앙은행은 인플레이션 압력이 인시적이라는 신호를 지속적으로 보내.. 2021. 7. 12.
0709 / 증권시장 이슈체크 / 한국경제 / Fed "긴축 서두를 필요 없다." & ECB, 인플레 목표치 2%로 상향 & BBIG 시즌2?? & 블랙록 "미증시 정점끝?".. 총평 Fed의 긴축은 조금더 늦어질 예정이다. 시장은 이를 곧바로 반영해 증시의 벤치마크격인 10년물 국채의 금리가 1.3%로 떨어졌다. 그 결과, 가치주의 가격상승을 예측하던 전문가들의 의견과는 다르게 다시한번 성장주로 자금이 몰리고 있다. 또한 ECB가 인플레이션에 대한 민감도를 낮추면서 시장 유동성이 감소할 것이라는 위험신호가 더욱 사그라들고 있다. 하지만 현재 증시에 문제가 있다는 사실은 명확하다. 유동성 장세로 증시가 올라온만큼, 유동성으로 쌓아올린 주가는 긴축정책이라는 신호탄 하나에도 발작을 일으킬 가능성이 높다. 특히 지금같이 코로나 재확산과 긴축정책이 늦춰진다는 기대감에 증시가 상승하는 비상식적인 상황에서는 더욱 조심해야한다. 블랙록에서 미증시에 대한 비중축소를 발표했다. 이 비중을 유럽과.. 2021. 7. 9.
0708 / 증권시장 이슈체크 / 한국경제 / 폭락장이 온다?? 미국 큰손들의 경고 & 미 국채금리 10년물 1.3%대로 뚝.. 인플레 우려감소?? & 쏠쏠한 리츠 수익률.. & 미래에셋 고객 예탁자산 400조원 & ESG .. 총평 아이러니 하게도 코로나 확산과 경제재개에 대한 우려가 증권시장의 상승에 도움을 주고 있다. 이는 확실히 이상현상이 맞다. 투자대가들이 우려하는 것처럼 증권시장이 잘못된 방향으로 가고 있다. 분명 언젠가는 긴축을 해야하는 상황이 올것이고, 이에 대한 충격이 분산되려면 건전한 조정과 느린 템포가 필요한 시점이다. 증권시장의 과열이 언제까지 지속될지 유심히 살펴보자. ESG펀드 유입이 나날이 급증하고 있다. 주식형 펀드보다 높은 수익률을 보여주고 있으며, 기존 주식형, 채권형 펀드에서 자금이 빠져나와 새롭게 유입이 되고 있다. 다만, 펀드에서 유출된 자금이 고스란히 들어가는것은 아니기에 전체적인 펀드시장이 줄어드는것은 염려가 된다. 하지만 ESG펀드가 쇠퇴하고 있는 펀드시장에 새로운 활력을 넣어주고, 새.. 2021. 7. 8.
[0707] 매일경제 ​ 1. MZ '정년 연장'반발에 … 퇴직 후 계약직 전환으로 고용유지 ​ 논의 배경 ​ "정부" 국민연금 수급 개시 연령이 2023년부터 기존 62세에서 63세로 올라가기 때문, 2033년이면 수급 개시가 65세로 늦춰짐. 정년을 현행 60세로 유지할 경우 연금도 월급도 없는 상태가 지나치게 길어진다고 판단. ​ "기획재정부" 복지 세출이 천문학적으로 팽창하는 반면 근로소득 세수는 쪼그라드는 현실이 다가옴. 국가 균형 발전위원회 발표 자료에 따르면 2065년 우리나라 노년부양비는 76%에 달할 전망. 이는 일본을 제치고 OECD 국가 중 최고 노년부양비를 기록할 전망 * 노년부양비 : 생산 가능인구(15~64세)에 대한 65세 이상 인구 비율 ​ "홍남기 경제부총리 겸 기재부 장관" 15~64세 인구가.. 2021. 7. 7.
0707 / 증권시장 이슈체크 / 한국경제 / 삼성전자와 하이닉스는 왜 주가가 안오를까?... & 삼성전자 '어닝서프라이즈'... 2분기 영업이익 12조 5000억.. & 상반기 수출 3000억불 최초 돌파.. 총평 작년 코스피 상승을 삼성전자가 이끌었다고 해도 과언이 아니다. 하지만 연초이후 코스피가 약 15%상승한것에 반해, 삼성전자의 주가는 약 14%가 하락했다. 아이러니 하게도 2분기 삼성전자 실적은 어닝서프라이즈를 기록했고, 특히 반도체 부문에서 예상보다 높은 수치의 이익을 보여줬다. 그러나 현재의 주가는 지금의 이익이 중요하다고 생각하지 않고 있는것 같다. 향후 EUV장치 도입으로 인한 장기적인 원가상승과 하반기 모바일 수요 감소에 따른 반도체와 휴대폰 부문에서의 이익감소가 선반영 되고있기 때문이다. 그러나 현재 삼성전자의 부정적인 전망과 주가흐름과는 다르게 긍정적인 전망을 예상하는 연구원들도 있다. 10년전 코스피와 비슷한 흐름을 보이고 있다. 특히 반도체 업종의 경우 다른 업종들에 비해 이익률이 .. 2021. 7. 7.
0706 / 증권시장 이슈체크 / 애널리스트 레포트, 한국경제 / 영원한 꼴지는 없다!! ... 이제부터 반도체, 헬스케어의 시간?? & 상반되는 정유주 투자의견... 어떻게 될까?? & 인플레이션 헷지에 유용.. 총평 반도체 업종에 대한 전문가들의 의견이 나뉜다. 하반기 데이터 센터의 반도체 수요가 불확실해짐에 따라 삼성전자와 같은 반도체 업종이 부진할 것이라고 예측되는 분석들도 많이 보이지만, 타 업종들에 비해 높은 실적에 기반하여 주가 상승에 베팅하는 전문가들도 보인다. 주가흐름이 어느방향으로 흘러갈지는 알 수없지만, 이렇게 양분되는 상황에서는 기존에 소유하고 있던 투자자들의 경우 주의깊은 관심이 필요해 보인다. 중동국가들의 원유증산 합의가 무산되었다는 기사가 아침 기사로 나왔다. 에쓰오일의 요근래 주가상승이유는 원유가격 상승 때문이었다. 그렇기에 골드만삭스의 매도의견이 조금더 뒤로 밀려날 가능성이 있다. 하지만 지속적으로 고유가가 유지됨에 따라 대체에너지 수요가 증가하게 되고, 그렇다고 유가가감소한다고 대체.. 2021. 7. 6.
0705 / 증권시장 이슈체크 / 한국경제 / 경제 성장과 인플레이션이 높을때는 리츠, 부동산만한 자산이 없다!! 총평 인플레이션과 경제성장이 동시에 일어나는 시기에 가장 추천되는 투자자산은 부동산이다. 부동산의 경우 할인율이 Cap rate 로 조정이되는데 이는 금리(기준금리)에서 부동산의 가격 상승률(인플레이션)로 생각하면 된다. 그렇기에 일정수준 금리가 급등하지 않는이상 경제사이클이 뒤집히는 순간까지 수익률을 만들어낼수있는 자산이다. 요즈음 주식시장이 횡보를 지속하는 것을 보면 리츠 투자를 통해 수익률 알파를 추구해보는것도 좋은 선택지로 예상된다. 배당만 높냐?, 수익률은 더 좋다!! ... 리츠의 재발견?? - 백신 훈풍에 호텔, 리테일 성장세 - 올 미 리츠 18%, 일 리츠 17% 상승 - "경기회복 기대감... 추가 상승" - 국내 5개 리츠, 하반기 상장 관심 코로나 백신 접종률이 높아지고 경기 회복 .. 2021. 7. 4.
0702 / 증권시장 이슈체크 / 한국경제 / 미 조기긴축 가능성에 4년여 만에 달러가치 최대치로.. 총평 달러가 5000조가 풀렸는데도, 달러지수는 올라가고 있다. 기축통화의 위력이 새삼다시 느껴진다. 현재 내가 주목하고 있는 자산은 금이다. 내 포트폴리오에 10%가량이 금으로 채워져있는 상태인데, 작년 금과 달러의 상관관계를 분석해보면 기존의 음의 상관관계와는 다르게 글로벌 위기에는 일정수준 상관관계가 뒤바뀐 시기가 있었다. 하반기 금의 하방압력이 강한만큼 곧 일정수준을 매도하려고 한다. 또한 삼성전자의 비중을 줄일예정이기에 남은 금액을 바탕으로 리츠 자산을 포트폴리오내에 편입할지 고민해봐야겠다. 미 조기긴축 가능성... 달러 가치, 4년여 만에 최대폭 상승 - 코로나 변이 재확산까지 겹쳐 - 이달 고용지표가 변수 미국 달러 가치가 또다시 급등하고 있다. Fed의 조기 긴축 움직임에다 코로나 재확산에.. 2021. 7. 4.
0701 / 금융권 이슈체크 / 한국경제 / 보복여행에 '베팅'시작..? & 재정정책과 통화정책의 '정책 엇박자' & 7월 마지막주 슈퍼 IPO 위크에 주목하라! 총평 보복소비는 기정사실화되었다. 가장큰 몸집을 가진 산업중 하나인 항공업계에서 무리를 해면서 까지 확장을 하려는 이유는 이번 보복소비를 통해 마켓쉐어를 확장시키기 위함이다. 또한 파산직전까지 갔던 렌터카 업체 허츠가 ABS를 발행에 성공하고, 이를 통해 렌트카를 구입하여 수익을 상승시키겠다는 전략은 앞서 말한 보복소비의 기정사실화를 뒷받침한다. 인플레이션의 경우 중고차와 신차 가격의 상승같은 단기적인 요인들로 인하여 급등한 이유가 크기 때문에 코로나로 피해받았던 공급사슬의 정상화가 이루어진다면 곧 정상수준으로 돌아올 것으로 예상된다. 얼마전 게시글의 총평에서 이야기한 것과 같이 재정정책과 통화정책이 반대로 움직인다는 우려가 전문가들의견으로 등장하고 있다. 통화정책과 재정정책의 조화가 중요한 시기에 누가.. 2021. 7. 1.
0630 / 금융권 이슈체크 / 한국경제 / 메타버스 테마의 시대!! & 지수 편입은 악재가 되었다??.. 공매도 타깃 된 코스피200 총평 시대가 변하고 있다. 금리인상과 테이퍼링으로 우려가 줄어들면 기존의 성장주에 자금이 몰려야 하지만, 이제는 그게 아니라 '메가 트렌드' 메타버스 테마로 자금이 몰리고 있다. 과거 10년전 아마존의 경우 트렌드에 탑승하여 기업 수익이 안나와도 주가가 지속적으로 우상향해왔다. 5G가 실용화되고, 코로나로 인해 재택근무등이 활성화되면서 메타버스 실용화가 얼마남지 않았다. 과연 메타버스 테마주들이 과거 스마트폰으로 호황기를 누렸던 기업들처럼 급속히 성장해나갈지 귀추가 주목된다. 대한민국의 전례없는 공매도 제한으로 인하여, 지수편입이 악재로 발생하는 기현상이 발생하고 있다. 지수에 편입되서 패시브 자금들이 기술적으로 들어오면 당연히 주가가 상승하는게 맞지만, 이제는 공매도 금지에서 허용으로 바뀌기 때문에 편.. 2021. 6. 30.

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